最近,「巴拿馬文件洩密」事件在全球各地都鬧得熱哄哄。這件有史以來最大宗的文件洩密事件披露了不少國家政治人物的海外資產資料,其中最令廣大傳媒關注的是他們如何透過離岸公司避稅。我們會一連兩集為大家帶來一些跟離岸司法管轄區有關的法律資訊。

今集先為大家解釋何謂離岸金融中心和離岸司法管轄區,以及各個離岸司法管轄區的特色。

「離岸金融中心」並沒有法律上的定義。但根據國際貨幣基金組織(IMF),「離岸金融中心」一般都被理解為主要處理與非居民及/或外幣有關事務的金融中心,而其處理的非居民及/或外幣事務往往比有關的本地居民及/或本地貨幣的多很多。換句話說,非居民控制的機構在離岸金融中心中扮演相當重要的角色。以上定義在國際間被廣泛使用,其中包括經濟合作與發展組織(OECD)也採用以上定義。

現今主要的離岸司法管轄區包括英屬處女群島(British Virgin Islands)、開曼群島(Cayman Islands)、百慕達(Bermuda)、巴拿馬(Panama)、澤西(Jersey) 、根西(Guernsey)和直布羅陀(Gibraltar)等等。

一般來說,英屬處女群島公司容易被成立、維持和管理,重組和遷冊方面具靈活性,稅率較低,而且在國際間被廣泛認識,所以英屬處女群島作為離岸司法管轄區頗受歡迎。因此,英屬處女群島公司會被用作為結構性融資交易的專用公司、持有個人資產或繼承資產之用。

基於稅率和成立效率的原因,人們主要在開曼群島以合夥、信託或公司形式成立離岸基金。現時世界上大約85%的對沖基金都在開曼群島成立。相比於第二受離岸基金歡迎的離岸司法管轄區(英屬處女群島),開曼群島擁有多三倍的離岸基金。相比於大部份「在岸司法管轄區」,開曼群島有更多免稅和靈活的法規,所以該處對於成立公司來說非常受歡迎。值得留意的是,在過去十多年,大部份在香港上市的公司都在開曼群島成立。

百慕達對保險公司有利的法規令其成為在全球保險和再保險市場的主要參與者。大量的保險公司的總部和子公司都在百慕達成立。特別是,百慕達是世界上最大的自保公司成立地。一般來說,自保公司是成立來為其母公司和分支機構投保或再保的。

大部份人都聽過「巴拿馬註冊船隻」這名稱,但未必每個人都知道在巴拿馬註冊的船隻數目(約8,200艘)是世界之最,遠比分別排第二和第三的利比里亞和巴哈馬為多。巴拿馬作為最受歡迎的船隻註冊地的原因包括其對註冊船隻有較少要求、提供靈活的擁有權結構和相對容易的轉移登記方法。

在地理上比較鄰近在岸司法管轄區的包括澤西和根西(統稱為「海峽群島」)和直布羅陀。澤西和根西的銀行和基金管理行業發展都很蓬勃。直布羅陀則以低稅率等優惠措施吸引網上賭博公司成立。

(再續)

文:尼斯與湖@法政匯思

(原文載於 2016 年 4 月 19 日《評台》)